웃짤닷컴

방탄소년단 투자로 유명해진 벤처투자사 SV인베스트먼트가 내달 코스닥에 상장한다.

22일 SV인베스트먼트는 여의도에서 기자간담회를 열고 오는 27, 28일 양일간 청약을 통해 내달 초 코스닥 시장에 상장할 계획을 밝혔다.

SV인베스트먼트는 지난 2006년 설립 이후 최단기간 내 AUM(Asset Under Management·운용자산) 기준 VC펀드 10위권에 안착하며 고속 성장하는 회사다. 또 지난 2016년 한국벤처투자 Venture Award에서 최우수 운용사로 선정되는 등 뛰어난 투자 성과도 기록하고 있다.

2018년 3월 결산 기준 매출액 180억원, 영업이익 76억원, 당기순이익 61억원을 기록했다. 불과 2년 전과 비교해 영업이익과 당기순이익은 5배 가까이 증가했다. 최근 4개년 매출액 연 평균 성장률은 47.2%다.

박성호 SV인베스트먼트 대표이사는 "현재 3, 4호 펀드의 청산이 예정되어 있고, 해외 출자자(LP)가 참여했거나 현지에서 결성된 고수익 펀드가 많아 실적 성장세를 계속될 것"이라고 자신했다.

SV인베스트먼트는 사명(社名) 그대로 확실한 투자철학과 전략을 갖고 있다. 바로 전략적가치(Strategic Value) 제공이다.

예를 들어 관계사인 업력 19년의 기업공개(IPO) 컨설팅사 'SV파트너스'와의 시너지를 통해 IPO, 인수합병(M&A) 자문을 진행하거나 현지펀드 및 네트워크, 글로벌화된 인력을 기반으로 해외에서 경쟁력이 있을 기업의 해외 진출을 지원하는 등 각 기업에 필요한 성장 전략을 제공하는 것이다.

특히 최근에는 피투자기업의 가치를 주도적으로 끌어올리는 선진국형 투자를 적극 활용하고 있다. 이는 설립부터 IPO, M&A까지 종합 자문 제공, 전략적 사업 방향 자문, 각 단계별 펀딩 기획 및 실행 지원 등 잠재력을 가진 기업의 미래 가치를 내다보고 성장시킬 수 있는 다방면의 지원을 제공하는 방식이다.

대표적 성공 사례로 손꼽히는 빅히트엔터테인먼트(Multiple 27.2배)를 비롯, 엠플러스(Multiple 7.1배), 에스디생명공학(Multiple 3.5배) 등은 모두 세 가지 투자전략을 고루 적용해 높은 투자수익을 기록한 사례다.

이번 간담회를 통해 SV인베스트먼트는 향후 해외 Co-GP(공동 운용) 펀드를 확대하고 해외 앵커 LP 유치를 확대하는 등 글로벌 스탠다드 펀드를 운용한다는 전략이다.

실제 SV인베스트먼트는 다수의 中·美 현지 전문가로 구성된 해외운용팀 및 중국 상해법인, 심천 사무소, 미국 보스턴사무소를 보유했다.

현재 중국 유수 VC 심천캐피탈, 포춘링크와 1억 달러의 한·중 Co-GP 펀드를 운용하고 있으며, 미국 사모투자회사 켄싱턴캐피탈과 1억 달러를 목표로 한·미 Co-GP 펀드 결성을 진행하고 있다.

이에 빠르면 올 하반기부터 상해 바이오 펀드, 한·중 Co-GP 2호, 한·미 Co-GP 2호 등 다수의 글로벌펀드를 결성한다.

특히 글로벌 펀드는 국내 펀드 대비 관리보수율이 높은 것은 물론 우선손실충당금이 없고, 허들 레이트(Hurdle Rate·기준수익률)도 0%로 보수 조건이 뛰어나 글로벌 펀드 확대에 따라 펀드 수익은 대폭 증가될 전망이다.

이번 IPO를 통해 얻는 공모자금으로는 자기자본을 증가시켜 펀드 출자 금액을 늘리고, 조합분배금을 증가시킴으로써 펀드 수익을 확대하는데 중점적으로 사용될 계획이다.

박 대표는 "SV인베스트먼트는 현재 펀드 청산이 본격화되며 성과보수의 급성장 구간에 진입했고, IPO를 계기로 성장세가 더욱 가속화될 것"이라며 "그간 쌓아온 글로벌 네트워크와 현지펀드 결성 노하우를 기반으로 해외 앵커 LP를 유치하고 글로벌펀드 결성을 확대하여 펀드의 양적, 질적 성장을 지속함으로써 글로벌 경쟁력을 지속 강화해 국내 최고 VC로 도약하겠다"고 포부를 전했다.

오는 7월 6일 코스닥 상장예정인 SV인베스트먼트의 상장 대표주관사는 미래에셋대우다. 희망 공모밴드는 5600원~6300원이다.